Совкомбанк продемонстрировал сильные итоги 2023 года в отчете о финансовых показателях, однако потенциал роста акций ограничен, считает аналитик «Тинькофф Инвестиций» Ляйсян Хусяинова.Основные финрезультатыСовокупный кредитный портфель прибавил 37% в сравнении с 2022 годом (до 1,9 трлн рублей).
По словам аналитика, больше всего рост стимулировали корпоративный сегмент (плюс 3% год к году) и автокредитование (плюс 65% год к году).
Розничный кредитный портфель Совкомбанка по итогам 2023-го вырос на 36% год к году и на 65% состоял из залоговых продуктов (ипотека и автокредиты). Они дали портфелю наибольший прирост (плюс 37% и плюс 65% соответственно).
Корпоративный кредитный портфель банка вырос на 38% год к году, он включает корпоративно-инвестиционный бизнес (клиенты с годовой выручкой более 40 млрд рублей), малый и средний бизнес (клиенты с выручкой менее 40 млрд рублей), а также услуги лизинга, факторинга и прочее.
Клиентская база выросла на 13% в сравнении с предыдущим годом и достигла 15,2 млн клиентов.
Чистая прибыль банка выросла до рекордных 95 млрд рублей. «Существенный вклад внесла нерегулярная прибыль (31 млрд рублей), представленная валютной переоценкой, переоценкой ценных бумаг и прочими доходами», — объяснила Хусяинова.
Рентабельность собственного капитала банка (ROE) повысилась до 38%, а без учета субординированной задолженности показатель составил 45%.
Станет ли драйвером роста акций покупка Хоум Банка?«Только за последние десять лет Совкомбанк провел 25 успешных M&A-сделок. При реализации таких сделок банк придерживается таргета для рентабельности инвестиций (ROI) на уровне 30%», — напомнила аналитик.
В настоящее время решается вопрос о совершении 26-й сделки — приобретении Хоум Банка. Первый этап сделки планируется закрыть до конца марта, после того как банк получит разрешения от регулятора и оплатит пакет акций (51%) с помощью выпуска своих бумаг (около 5%).
Затем, на втором этапе, Совкомбанк выкупит оставшиеся 49% акций до конца 2024 года.
«Менеджмент ждет основного эффекта от покупки в 2025 году вместе с ростом клиентской базы на 25–50% после того, как будут настроены все внутренние IT-системы для плавного перехода клиентов», — пояснила эксперт.
Выплата дивидендовСовкомбанк планирует выплатить дивиденды по итогам 2023 года, что привлекательно для инвесторов. На это он обычно направляет 25–50% прибыли, а по итогам прошлого года — 30%.
То есть размер выплаты составит 1,1 рубля на акцию (дивдоходность — 5,8%).Продолжится ли успех?«Из-за перехода Центробанка к более умеренной денежно-кредитной политике во второй половине текущего года результаты за 2024 год у банков, в частности у Совкомбанка, могут оказаться не такими сильными», — сообщила Ляйсян Хусяинова.
В самом банке дают более оптимистичные прогнозы, ожидая сохранения чистой прибыли на уровне 2023 года.
По мнению менеджмента, этого удастся достичь благодаря росту регулярной прибыли и покупке Хоум Банка.«Мы считаем результаты Совкомбанка за 2023 год по МСФО сильными и позитивно смотрим на акции банка, — отметила аналитик.
— Однако потенциал роста на горизонте года кажется нам ограниченным, поэтому присваиваем бумагам рекомендацию "держать" и целевую цену на уровне 20,1 рубля на акцию».
Рубрика: Экономика. Читать весь текст на www.banki.ru.
В ЛДПР предложили снять плату за проезд по трассе «Дон» для жителей Краснодара Лидер ЛДПР Леонид Слуцкий инициировал разрешение бесплатного проезда по трассе «Дон» для жителей Краснодара. Они поделились проблемой затратной местн...
10 секретов выбора идеальной свадебной площадки: как выбрать место проведения свадьбы Во время объявления помолвки многие родственники и знакомые сразу задают вопрос: «Где будет свадьба». Вариантов бесчисленное множество, поэтому важно...
Офисный комплект "Р7" для предприятий и учебных заведений Офисный комплект R7 доступен в версиях для рабочих станций, серверов и облачных сервисов. Легкость в освоении пользовательского интерфейса. Обновлени...
Брянцам рассказали о симптомах и лечении предиабета Предиабет – это состояние, которое предшествует развитию сахарного диабета второго типа, включающее в себя нарушенную гликемию натощак и нарушенную т...
В сети появились рендеры Sony Xperia 1 V Мы надеемся, что Xperia 1 V уже не за горами. По-прежнему существует определенная вероятность того, что телефон появится на выставке MWC в Барселоне ...
Samsung показала Galaxy S23 и S23+ с обновленным дизайном Вслед за Galaxy S23 Ultra сегодня показали и обновление базовых моделей Galaxy S. И хотя Samsung улучшила основные аппаратные и программные функции, ...
Алессандро Микеле стал новым креативным директором Valentino Алессандро Микеле стал новым креативным директором Valentino. 51-летний итальянский дизайнер заменит Пьерпаоло Пиччоли, который на днях покинул модны...
Алла Пугачёва прокомментировала теракт в "Крокус Сити Холле" Алла Пугачёва в своём инстаграме* опубликовала пост, в котором высказалась о теракте в "Крокус Сити Холле", который произошёл неделю назад. Ранее пев...
Врач Шветский о суде с Зеппельтом: «Я буду готов предоставить достаточное количество доказательств для защиты себя, российского спорта, государства» Шветский работал со сборной России на Олимпиаде-2022 в Пекине, когда стало известно о допинге у фигуристки Камилы Валиевой. После этого немецкий журн...
Названы самые мощные автомобили девяностых В последнее десятилетие XX века были созданы такие шедевры, как Porsche 911 GT1 Straßenversion, Aston Martin V8 Vantage, Lamborghini Diablo GT и Buga...
Mitsubishi Pajero нового поколения не превратят в кроссовер Версию о том, что Mitsubishi может изменить форм-фактор Pajero в следующей генерации, впервые озвучил японский портал BestCarWeb. Теперь он же сообща...
Ремонт по ОСАГО: сервис требует доплату, законно ли это? Проблемы с параллельным импортом и нехватка оригинальных новых запчастей привели к росту стоимости ремонта автомобилей. Полис ОСАГО позволяет возмест...
Почему аутсорсинг персонала остается в тренде: выгоды и преимущества Идея аутсорсинга, то есть найма персонала сторонней компании для выполнения различных услуг, появилась в бизнес-среде в конце 20 века. По своей сути ...
Лазерная эпиляция: удаление волос навсегда Избавление от нежелательных волос навсегда стало возможным при помощи применения современного метода – лазерной эпиляции. Безболезненный и безопасный...
BeOrganic — магазин аюрведических товаров: описание Интернет-магазин аюрведических товаров BeOrganic ставит перед собой задачу по продаже исключительно натуральной продукции. Она востребована у всех, к...
ТОП 5 - Лучшие LED/LASER проекторы для домашних кинотеатров LED/LASER проекторы пока так и не приблизились по ценам к ламповым моделям, а их уже вытесняют большие телевизоры, которые стремительно дешевеют Наст...
Топ 10 - Лучшие проекторы для домашних кинотеатров в жилой комнате Под давлением быстрого снижения цен на телевизоры из обновленной версии обзора полностью исчезли бледные модели проекторов мощностью менее 300 Вт Гла...
Брянцам рассказали о симптомах и лечении предиабета Предиабет – это состояние, которое предшествует развитию сахарного диабета второго типа, включающее в себя нарушенную гликемию натощак и нарушенную т...
Сергей Полунин - российский артист балета Сергей Полунин известен всему миру как гениальный танцовщик с бунтарским характером. У артиста яркая интересная жизнь и непростой творческий путь от ...
Джеймс Майкл Тайлер: судьба Гантера из сериала «Друзья» Джеймс Майкл Тайлер – американский телевизионный актёр. Он начинал свою карьеру в Голливуде с низких должностей помощника монтажера и ассистента, одн...
Нацисты «Азова» минируют Изюм «забавы ради». Сводка СВО за 28 марта Подразделения «Азова» (запрещенная в РФ террористическая организация), которые входят в 3-ю бригаду спецназа национальной гвардии Украины, разбросаны...
Киеву - молиться. Economist: летом РФ прорвет украинскую оборону В интервью для CBS News Владимир Зеленский признал, что ВСУ «не смогут выстоять против еще одного масштабного наступления России», которое, как он сч...
ИИ предсказывает вкус и качество пива Бельгийские ученые разработали модели искусственного интеллекта, которые могут предсказать, как потребители оценят то или иное пиво и какие ароматиче...
Радарную технологию будут использовать для мониторинга состояния здоровья водителя Вдохновленная медицинским отсеком авианосца «Энтерпрайз» из «Звездного пути», исследовательская группа из Университета Ватерлоо использует радиолокац...
Как выбрать правильный участок в Особой Экономической Зоне: Факторы для учета Компания, которая приобретает землю в особой экономической зоне, может получить преимущества. Большим преимуществом можно считать получение налоговых...
Обмен Kaspi Bank KZT на карту банка ТКС (Тинькофф) с максимальной выгодой Большинство пользователей, которым нужно провести обмен казахстанских тенге с карты Каспий Банка на рубли карты ТКС Банка, предпочитают пользоваться ...
Лазерная эпиляция: удаление волос навсегда Избавление от нежелательных волос навсегда стало возможным при помощи применения современного метода – лазерной эпиляции. Безболезненный и безопасный...
BeOrganic — магазин аюрведических товаров: описание Интернет-магазин аюрведических товаров BeOrganic ставит перед собой задачу по продаже исключительно натуральной продукции. Она востребована у всех, к...
В Петербурге в медвузе хотят ввести платные отработки для студентов Такую меру борьбы с прогулами рассматривают в Санкт-Петербургском педиатрическом медуниверситете. Там объяснили, что некоторые учащиеся систематическ...
Кто такая Кейт Миддлтон и куда она на самом деле пропала. Только важное и интересное Её Королевское Высочество принцесса Уэльская Кэтрин (в девичестве — Кэтрин Элизабет Миддлтон, род. 9 января 1982 года) — супруга наследника британско...
Как выбрать песню для игры на пианино: советы и рекомендации Игра на пианино - это не только прекрасное увлечение, но и возможность выразить свои эмоции и чувства через музыку. Однако выбор подходящей песни для...
Общественный деятель Мартыненко Оксана Олеговна Мартыненко Оксана Олеговна является общественным деятелям за которым пристально следит пресса и журналисты. Это неслучайно. Стоит рассказать о личнос...
Леонид Слуцкий предложил регламентировать работу микрофинансовых организаций Лидер ЛДПР Леонид Слуцкий поднял проблемный вопрос деятельности микрофинансовых организаций. Депутат заявил о необходимости изменить требования к их ...
Пользователи X раскритиковали президента Польши за желание сберечь американских солдат После заявления президента Польши Анджея Дуды о необходимости прекратить действия России для защиты американских солдат от возможной гибели, пользова...